Договорные сберегательные институты, такие как страховые компании или пенсионные фонды, являются финансовыми посредниками, которые получают средства через периодические интервалы на договорной основе. Поскольку они могут прогнозировать довольно точно, какую сумму выплат им придется сделать в последующие годы, они не должны беспокоиться о потере средств в такой степени, как депозитные институты. Как следствие, ликвидность активов не является для них такой важной, как для депозитных институтов, и они склонны инвестировать свои средства главным образом в долгосрочные ценные бумаги, такие как облигации, акции и закладные.

Компании страхования жизни. Компании страхования жизни страхуют людей от финансового риска, который связан со смертью, и продают полисы страхования. Они получают средства от страхового взноса, который люди выплачивают для поддержания своего полиса в силе, и используют эти средства, чтобы купить главным образом облигации корпораций и закладные. Они также покупают акции, но ограниченные по количеству, которым они могут обладать. Ныне с суммой активов свыше 1,4 трлн. дол. компании страхования жизни являются крупнейшими из договорных сберегательных институтов.

Компании страхования от пожара и несчастного случая. Эти компании страхуют держателей их полисов от потерь, связанных с воровством, огнем или несчастными случаями. Они в большей степени напоминают компании страхования жизни, ибо получают средства через страховые взносы за их полисы, но для них существует большая вероятность потери средств, если имеют место крупные катастрофы. По этой причине эти компании используют свои средства для покупки активов с высоким уровнем ликвидности, чем активы компаний страхования жизни. Крупнейшим пакетом их активов являются муниципальные облигации, а также облигации и акции корпораций и ценные бумаги правительства.

Пенсионные частные и местные фонды. Эти финансовые институты обеспечивают доход после выхода на пенсию в форме ежегодной ренты для работников, которые охвачены системой пенсионного обеспечения. Средства накапливаются путем взносов от работодателей или от работников, которые либо автоматически снимаются с их счетов, либо вносятся добровольно. Наибольшую долю в активах пенсионных фондов занимают облигации и акции корпораций. Основание пенсионных фондов активно увеличивается федеральным правительством и через законодательство, которое предусматривает систему пенсионного обеспечения, и через налоговые стимулы для поощрения взносов.